Після того як у першій половині року фінансові показники корейських шинних компаній Hankook, Kumho та Nexen різко пішли вниз через пандемію коронавируса, у третьому кварталі ситуація почала покращуватись. Перш за все з тієї причини, що були заново запущені шинні заводи, а також почав відновлюватися попит на шини на ключових ринках.

Компанія Nexen оголосила, що за підсумками липня-вересня отримала операційний прибуток у розмірі 5,7 мільярда вон (5,2 мільйона доларів). І хоча це помітно менше, ніж роком раніше — 55,8 мільярда вон, на тлі того, що у попередньому кварталі компанія відзвітувала про операційний збиток, то можна вважати, що зараз в цьому плані вдалося вийти в плюс.

Продажі Nexen у третьому кварталі склали 467 мільярдів вон (420 мільйонів доларів), знизившись на 12,7% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Kumho збільшила не тільки операційний прибуток — на 176,1% до 43,9 мільярда вон (40 мільйонів доларів), але й обсяги продажів — на 1% до 595,9 мільярда вон (540 мільйонів доларів).

Про збільшення обох показників повідомила й Hankook — найбільший шинний виробник країни. За підсумками кварталу виторг компанії склав 1,88 трильйона вон (1,7 мільярда доларів), а операційний прибуток — 224,6 мільярда вон (200 мільйонів доларів), що, відповідно, на 2,8 і 24,6% вище в порівнянні з липнем-вереснем 2020 року і на 38,3 і 220,5% вище в порівнянні з попереднім кварталом.

У компанії говорять, що за звітний період вдалося збільшити продажі на вторинних ринках Європи, Північної Америки та Китаю. На китайському ринку частка шин діаметром від 18 дюймів склала 33,6% від продажів Hankook, збільшившись на 8,9 п.п.

У другій половині року Корея почала відновлювати обсяги експорту шин. За даними Корейської шинної асоціації (KTIA), до показників минулого року поставки не дотягують, але наявна позитивна динаміка, що зберігається з липня. Так, в січні-липні експорт знизився на 21,8% в порівнянні з аналогічним періодом 2019 року, в січні-серпні зниження склало вже 19,4%, а в січні-вересні — 17,6%. Експорт в Європу скоротився на 41% в січні-червні, а за підсумками перших дев'яти місяців зниження становило 17,6%.

У KTIA додають, що корейські шини мали високий попит на вторинних ринках Північної Америки та Європи. Це пов'язано в тому числі з тим, що багато хто в умовах пандемії вважає за краще використовувати особистий автомобіль, а не громадський транспорт.

Відновлення попиту спостерігається з літа, і особливо популярними стали бренди другого ешелону — Laufenn у Hankook та Marshal у Kumho. При цьому компанії збільшують і продаж шин великих діаметрів, і в структурі продажів Kumho вони тепер займають 33,4% (на 1,7 п.п. вище, ніж роком раніше).

Покращити свої показники шинні виробники змогли також завдяки запуску заводів, закритих через пандемію. У квітні всі три компанії зупинили виробництво на один місяць, і крім цього, потім ще були зупинки й зниження обсягів виробництва.

Водночас у другій половині року виріс попит у сегменті первинної комплектації (OE), завдяки чому шинні заводи в Кореї підвищили свій рівень завантаженості до передкоронавірусних показників.

У галузі також очікують, що вартість сировини, такої як натуральний каучук, на частку якого припадає більша частина витрат, може різко знизитися в третьому кварталі. Насправді у другому кварталі ціни на натуральний і синтетичний каучук вже зменшилися на 20%, повідомляють корейські ЗМІ.

Якщо позитивні тенденції збережуться, корейські шинні компанії, можливо, зможуть повністю відновитися у четвертому кварталі. Правда, певні ризики для реалізації позитивного сценарію представляє загроза введення нових мит на імпорт шин з країн Азії до США.

У разі якщо мита будуть введені, найсуттєвіше, як очікується, постраждає Nexen, в структурі виторгу якої на частку Північної Америки припадає 25%. У Hankook та Kumho цей показник дорівнює, відповідно, 30 і 10%, але при цьому в обох цих компаній є власні заводи в США, що за наявності резервів виробничої потужності дозволить їм до певної міри компенсувати негативний ефект. А ось у Nexen такої можливості немає.

З іншого боку, проблеми з поставками корейських шин до США можуть означати певні можливості для імпортерів з інших стан.

У кожної компанії також є і свої власні проблеми. Наприклад, Hankook Technology Group (в яку входить Hankook Tire) не так давно втратила права на таку свою назву після судового спору з компанією Hankook Technology. В наступному місяці керівництво вибере нову назву, і, можливо, компанія тепер буде називатися HTG Korea Technology Group або HTG Korea.